Aave інтегрує біткоїн-стейкінг
BTCFi-проєкт Babylon запустить кредитування під заставу біткоїна на Aave V4.
What happens when the world’s largest DeFi lending protocol meets trustless native Bitcoin collateral?
A new era of BTC lending and borrowing, without wrappers, bridges, or custodians.
Babylon and @aave are partnering to build the first native Bitcoin-backed Spoke on Aave V4. pic.twitter.com/NdU35gVMNS
— Babylon (@babylonlabs_io) December 3, 2025
Користувачі зможуть отримувати кредити в стейблкоїнах та інших монетах під забезпечення нативного біткоїна без використання мостів або «обгорнутих» активів.
Ключовий елемент інтеграції — Babylon Bitcoin Vault. Він дозволяє блокувати BTC в основній мережі, а в DeFi-протоколах створювати його криптографічно верифікованого «двійника» для використання як застави.
«Наші біткоїн-сейфи працюють без необхідності довіряти посередникам. Це дозволяє використовувати сам біткоїн у DeFi, а не його замінники, при цьому повністю зберігається головна перевага — абсолютна безпека мережі. Інтеграція з Aave V4 — саме те значиме застосування, яке одразу показує силу нашої технології», — прокоментував співзасновник Babylon Девід Цзе.
У релізі зазначається, що кредитування під заставу мало високий попит у 2025 році. Обсяг виданих кредитів із забезпеченням у першій криптовалюті перевищив $1 млрд. Команда Babylon очікує, що показник і надалі зростатиме зі збільшенням інституційного інтересу.
Поки можливості обмежені: майже всі операції відбуваються через централізовані платформи або використовують «обгорнуті» версії активу. Це тягне за собою ризики контрагента та втрату ключових властивостей біткоїна, зазначили розробники.
Ситуація в сегменті BTCFi
Babylon є провідним BTCFi-проєктом за обсягом заблокованої вартості з показником $5,1 млрд. На піку значення сягало $9 млрд.
Весь сегмент децентралізованих фінансів на біткоїні оцінюється в $6,6 млрд. Екосистема суттєво поступається конкурентам — Binance Smart Chain, Solana та особливо Ethereum:
Дехто вважає напрямок наступним етапом еволюції першої криптовалюти. Спочатку BTCFi стрімко зростав, але на початку 2025 року імпульс згас. Динаміка заблокованих обсягів перейшла в режим стагнації.
Нова ініціатива Aave
ДАО Aave обговорює можливість відмови від мультичейн-стратегії. Протокол може зникнути з мереж ZKsync, Metis та Soneium.
«Кожне окреме розгортання Aave V3 у різних блокчейнах — це операційні витрати та нові вектори атаки для протоколу. Аналіз показує, що низка наших копій себе не окупають: їхня дохідність не покриває ані витрати, ані прийняті ризики», — зазначили автори ініціативи Aave Chan Initiative (ACI).
За їхніми словами, проєкт Metis генерує трохи більше $3000 на рік. Показник Soneium — близько $50 000. Для порівняння, основне розгортання Aave в Ethereum приносить понад $142 млн.
Окрім низьких доходів, ці мережі також створюють додаткове операційне навантаження.
«Підключення нових активів у деяких із них потребує непропорційних інженерних зусиль. З огляду на поточне завантаження команди та вкрай низьку віддачу, підтримувати цю роботу зараз недоцільно», — пояснили в ACI.
Щоб розв’язати проблему, розробники запропонували два заходи:
- встановити мінімальний поріг річного доходу в $2 млн для всіх нових копій протоколу;
- запровадити «Коефіцієнт резерву» (Reserve Factor) для стейблкоїнів в уже наявних, але низькодохідних мережах. Це означає, що частина коштів у «стабільних монетах» буде заблокована як резерв, що підвищить загальну дохідність пулу.
Попереднє голосування за ініціативу отримало 100% підтримку; воно завершиться 5 грудня. Після цього розпочнеться публічне обговорення.
Нагадаємо, в жовтні спільнота Aave запропонувала запустити програму викупу токенів AAVE.