Аналітик попередив про ведмежу фазу і падіння біткоїна до $74 000

Крипторинок впритул підійшов до ведмежої фази за трьома ключовими метриками для інституційних інвесторів. Аналітик Аксель Адлер-молодший припускає падіння біткоїна до $74 000.

«Головне питання, яке хвилює всіх інвесторів у поточній фазі: наскільки глибокою виявиться корекція? На основі аналізу я виокремив дві критичні позначки: $87 000 і $74 000», — заявив він. 

Експерт наголосив, що ключові індикатори, які раніше слугували рівнями підтримки, тепер перетворилися на рівні опору. 

Адлер‑молодший заявив, що поточна ціна цифрового золота майже на 12% нижча за 200-денну ковзну середню — $110 486. За стандартами BlackRock і Goldman Sachs це вказує на формування ведмежого тренду.

Додатковим сигналом стала серія знижувальних локальних максимумів і мінімумів на денному графіку, що формується з 13 листопада. 

Особливе занепокоєння викликає наближення перетину ковзних середніх — «хрест смерті». Розрив між SMA50 ($110 972) і SMA200 ($110 486) скоротився до $486 (0,44%) і може закритися найближчими днями. Це активує третю ведмежу метрику в інституційних моделях.

«Формально ринкова фаза все ще класифікується як бичача (ціна на 20% вища за річний мінімум $76 276), однак два з трьох індикаторів уже розвернулися у ведмежий бік, а третій перебуває на межі зміни сигналу. У разі формування “хреста смерті” інституційні торгові моделі одностайно перейдуть у режим розпізнавання ведмежого тренду», — написав Адлер‑молодший. 

На момент написання біткоїн торгується по ~$95 000. За останню добу його ціна знизилася на 6,3%. 

Гендиректор CryptoQuant Кі Йон Джу зазначив, що ведмежий тренд іще не підтверджено. Він вказав на групу інвесторів, які купили цифрове золото від шести до 12 місяців тому. Середня ціна входу — $94 000.

«Особисто я не вважаю, що ведмежий цикл підтверджений, доки ми не втратимо цей рівень. Я волів би зачекати, ніж робити поспішні висновки», — заявив він. 

Чому біткоїн падає і що потрібно для відновлення? 

Корекція біткоїна пов’язана з тиском з боку американських інвесторів, податковими продажами з боку довгострокових холдерів і скороченням ліквідності через шатдаун у США. Такої думки дотримуються аналітики XWIN Research Japan. 

За їхніми словами, премія Coinbase залишається «глибоко від’ємною вже кілька тижнів». Це вказує на агресивні продажі на американській біржі порівняно з майданчиками в Азії та Європі. Патерн повторюється: біткоїн відновлює позиції під час азійської сесії, але втрачає їх після відкриття торгів у США. 

Водночас довгострокові холдери з усіх когорт — від шести місяців до семи років — фіксують прибуток. Така синхронність трапляється рідко і, ймовірно, пов’язана з податковою оптимізацією американських інвесторів. 

Компанія Fidelity підтвердила, що багато клієнтів закривають позиції для фіксації податкових зобов’язань, підкреслили експерти. 

Ситуацію ускладнила зупинка роботи уряду США, яка створила фіскальний дефіцит і вилучила мільярди доларів із фінансової системи. На тлі послаблих очікувань зниження ставки ФРС у грудні це знизило інтерес до ризикових активів. 

«У міру повернення ліквідності найближчими тижнями умови на ринку можуть стабілізуватися, але короткостроковий тиск і далі визначається переважно американською ринковою динамікою», — підсумували в XWIN Research Japan. 

На важливість відновлення ліквідності також вказали аналітики Swissblock. На їхню думку, завершення шатдауну вже відкрило шлях для її повернення і зростання апетиту до ризику на всіх ринках. 

Співзасновник Glassnode під псевдонімом Negentropic нагадав, що після відновлення роботи уряду США у 2019 році біткоїн досяг «дна» і відновився протягом наступних 12 днів. 

Розв’язання кризи вивільнить щонайменше $150 млрд надлишкової ліквідності, створивши суттєву підтримку для ринків. 

У Swissblock вважають, що зараз криптосектор перебуває на завершальній стадії формування локального дна. Вони підкреслили, що на «це знадобиться досить багато часу». 

Подібної точки зору раніше дотримувалися фахівці Wintermute і Glassnode. 

«Поточна ситуація нагадує період кінця серпня — початку вересня: напруженість зростає, але структурних порушень не спостерігається. Спотовий попит залишається стійким, як і з середини жовтня. Волатильність висока, але тренд зберігає цілісність. Чим стабільніше утримуватиметься рівень ризику, тим швидше сформується дно», — зазначили в Swissblock. 

За їхніми словами, наразі все залежить від здатності цифрового золота закрити тиждень вище зони $97 000–98 500. 

Нагадаємо, на тлі корекції спотові біткоїн-ETF зафіксували другий за масштабом в історії відтік коштів на $870 млн.