Chainalysis: китайськомовні мережі домінують у відмиванні $82 млрд через криптовалюти
Обсяг відмивання коштів через криптовалюти за 2020–2025 роки зріс з $10 млрд до $82 млрд. У структурі показника домінують китайськомовні мережі (CMLN) з часткою 20%, звернули увагу в Chainalysis.
In the next preview chapter of our 2026 Crypto Crime Report, we examine how Chinese-language money laundering networks processed $16.1 billion in illicit crypto funds in 2025 (about $44 million per day across 1,799+ active wallets).
Read the full analysis here:… pic.twitter.com/0Jla3ce5X1
— Chainalysis (@chainalysis) January 27, 2026
«Це суттєве зростання відображає розширення доступності та ліквідності цифрових активів, а також фундаментальний зсув у тому, як і через кого відбувається ця відмивальна діяльність», — зазначили фахівці аналітичної компанії.
За їхніми словами, CLMN, які діють через Telegram та інші месенджери, стрімко вийшли на лідерські позиції серед інших схем «відбілювання» незаконних онлайн-доходів. Притік у структури за п’ять років зріс у 7325 разів порівняно з обсягами відмивання через централізовані криптобіржі та у 1810 разів — відносно показника DeFi-протоколів.
Багато в чому це пов’язано зі здатністю CLMN швидко масштабуватися, вважають експерти. У 2025 році китайськомовні платформи обробили $16,1 млрд через 1799 активних гаманців — приблизно $44 млн на день.
CLMN тісно пов’язаний із міжнародними фінансовими потоками та потребою в обході санкцій. Частина ліквідності надходить через механізми виведення капіталу з країн із жорсткими нормами контролю, зокрема Китаю.
Інфраструктура для відмивання
Аналітики Chainalysis описали CLMN як інтегровані екосистеми з багатьох ланок, що забезпечують фрагментацію транзакцій, функції обміну, розподілу та інтеграції коштів у легальні канали.
Основним компонентом мереж виступають Guarantee-платформи на кшталт Huione та Xinbi. Вони надають послуги маркетплейсів, забезпечуючи учасникам сегмента необхідну інфраструктуру для депонування активів і механізми довіри. Сервіси не беруть безпосередньої участі у відмиванні коштів, що дозволяє їм підтримувати видимість законної роботи й відкрито себе просувати.
У Chainalysis виокремили шість основних типів CLMN:
- брокери «стартових точок» — як правило, орендують у фізичних осіб банківські рахунки та гаманці для організації потоку активів на біржі;
- ланцюжки «грошових мулів» — приховують походження коштів завдяки переміщенню їх мережею акаунтів, включно з транскордонними переказами;
- тіньові OTC-сервіси — обмінюють активи без перевірки походження та верифікації клієнтів;
- платформи Black U — купують завідомо незаконну криптовалюту зі знижкою;
- провайдери азартних ігор — легалізують кошти через гемблінг;
- міксери — працюють аналогічно відомим протоколам Tornado Cash або Blender.
Нагадаємо, сукупний обіг нелегальних криптоактивів у 2025 році аналітики Chainalysis оцінили у $154 млрд. Показник зріс на 162% порівняно з попереднім періодом.