Фокус на ШІ спровокував дефіцит чипів у інших сегментах

Перегони виробників у створенні чипів для ШІ спричинили дефіцит менш популярних напівпровідників, які використовуються у смартфонах, комп’ютерах і серверах. Це, за словами галузевих експертів і аналітиків, спровокувало панічні закупівлі серед клієнтів і різке зростання цін, повідомляє Reuters.

Несподіваний побічний ефект буму штучного інтелекту став поштовхом для виробників пам’яті, зокрема Samsung Electronics, яка відставала від конкурентів у випуску передових ШІ-чипів. Її акції, як і папери інших гравців ринку, різко пішли вгору.

Постачання звичайних напівпровідників скоротилося настільки, що індустрія пам’яті може увійти у так званий «суперцикл» — період, коли виробники пристроїв масово скуповують чипи, щоб уникнути дефіциту.

«За останній місяць-два ми спостерігаємо справжній вибух попиту. Компанії метушаться, роблять подвійні й навіть потрійні замовлення, як це вже бувало під час попередніх дефіцитів», — пояснив президент дистриб’ютора Fusion Worldwide Тобі Гоннерман.

Після старту епохи генеративного ШІ, яка розпочалася з появою ChatGPT наприкінці 2022 року, виробники почали переорієнтовувати свої потужності на високошвидкісну пам’ять (HBM), необхідну для створення потужних процесорів Nvidia.

Конкуренція з китайськими виробниками, такими як CXMT, також змусила південнокорейських гігантів Samsung і SK Hynix, які контролюють близько 70% світового ринку DRAM, активніше переходити на преміальні продукти.

За оцінками Morgan Stanley, технологічні гіганти — Alphabet, Amazon, Meta, Microsoft і CoreWeave — цього року витратять близько $400 млрд на інфраструктуру для ШІ.

Цей сплеск збігся з циклом оновлення датацентрів і ПК, а також кращими, ніж очікувалося, продажами смартфонів, що ще більше посилило дефіцит традиційних чипів пам’яті.

За даними TechInsights, спотові ціни на DRAM утричі зросли у вересні порівняно з минулим роком, тоді як у квітні збільшення становило лише 4%. Середній рівень запасів DRAM скоротився з 31 тижня на початку 2023 року до всього восьми у поточному кварталі.

Аналітик KB Securities Джефф Кім прогнозує, що за збереження такого тренду прибутковість звичайних чипів пам’яті вже наступного року перевищить HBM. За його оцінками, у третьому кварталі Samsung мала близько 40% операційної маржі на звичайних DRAM і 60% — на HBM.

Водночас зростання цін створює тиск на виробників електроніки та серверів, які вже стикаються з проблемами через нові мита США й обмеження Китаю на експорт рідкісноземельних матеріалів.

«Через гострий дефіцит DRAM ми серйозно занепокоєні», — зазначив президент тайванської Advantech Міллер Чанг.

Деякі компанії перекладають зростання витрат на споживачів. Так, британський виробник Raspberry Pi підвищив ціни, пояснивши це тим, що вартість пам’яті зросла на 120% порівняно з минулим роком.

Попри зростання прибутковості, деякі аналітики закликають не поспішати з висновками про «суперцикл». Гатчесон вважає, що це звичайний етап дефіциту, який триває рік-два, а у 2027-му можливий спад у галузі.

Samsung, яка має більшу частку в сегменті звичайних DRAM, перебуває у виграшній позиції. Однак інвестори залишаються обережними, оцінюючи її здатність швидко скоротити відставання від SK Hynix у сфері HBM і від TSMC у виробництві напівпровідників на замовлення.

Нагадаємо, у жовтні корпорація Intel оголосила про розробку нового ШІ-чипа для датацентрів Crescent Island, запуск якого заплановано на 2026 рік.