JPMorgan запустив токенізований фонд грошового ринку на Ethereum

Банківський гігант JPMorgan представив свій перший токенізований фонд грошового ринку (MMF) на базі Ethereum.

Продукт My OnChain Net Yield Fund під тикером MONY випущено через власну платформу банку — Kinexys Digital Assets. Його структуровано як фонд приватного розміщення 506(c) і орієнтовано на кваліфікованих інвесторів. Останні можуть підписатися на нього через інституційну платформу Morgan Money для отримання доходу в доларах США.

«З боку клієнтів спостерігається колосальний інтерес до токенізації. Ми розраховуємо стати лідером у цій сфері й працювати з клієнтами, щоб вибудувати лінійку продуктів, яка дасть їм такий самий вибір на блокчейні, який вони мають у традиційних фондах грошового ринку», — прокоментував глава підрозділу ліквідності JPMorgan Asset Management Джон Донован в інтерв’ю WSJ. 

Випуск MONY зробив JPMorgan першим банком глобально системного значення, що випустив MMF на публічному блокчейні. Лідером у цьому секторі є BlackRock із BUIDL, під управлінням якого — $1,8 млрд.

У липні запуск токенізованих фондів анонсували американські фінансові гіганти Goldman Sachs і BNY.

JPMorgan нарощує активність у сфері блокчейна. У листопаді банк випустив на L2-мережі Base депозитну монету JPMD для інституційних клієнтів. У грудні компанія провела угоду $50 млн у мережі Solana для Galaxy Digital.

Цифрові облігації на приватному блокчейні

Катарський Doha Bank здійснив первинний випуск цифрової облігації на $150 млн. Її розмістили на Лондонській фондовій біржі. Розрахунок здійснювався через приватну блокчейн-платформу Euroclear — Digital Financial Market Infrastructure.

Standard Chartered виступив єдиним координатором і андеррайтером.

«Дебютний випуск цифрової облігації Doha Bank підкреслює відчутну, реальну ефективність, яку передова цифрова інфраструктура привносить на ринки капіталу, а також зростаючий попит наших клієнтів на можливості та виконання наступного покоління», — заявив глобальний глава підрозділу ринків капіталу Doha Bank Салман Ансарі.

Ключова особливість Euroclear — орієнтація на регульований ринок. На відміну від публічних блокчейнів, ця система із самого початку спроєктована для роботи в суворих юридичних і фінансових рамках. Вона забезпечує:

• контрольований доступ для затверджених учасників;
• юридичну остаточність угод;
• пряму інтеграцію з традиційними системами зберігання та розрахунків.

Аналогічна платформа є в британського банку HSBC — Orion. Її вже використовували для випуску корпоративних цифрових облігацій у ключових юрисдикціях Азії та Близького Сходу.

Нагадаємо, наприкінці листопада Банк міжнародних розрахунків попередив про ризики токенізації для всієї фінансової системи.