Strategy випустить облігації на $2 млрд для купівлі біткоїнів

Компанія Strategy (раніше MicroStrategy) оголосила про випуск конвертованих облігацій на суму $2 млрд. Фірма спрямує дохід від цінних паперів на загальнокорпоративні цілі, зокрема й на купівлю біткоїна.

Відсоткова ставка облігацій становитиме 0%, остаточний термін погашення — 1 березня 2030 року, але можливий достроковий викуп або конвертація при виконанні певних умов.

Інвестори зможуть конвертувати папери у фіат, акції класу A або комбінованим способом — на розсуд компанії.

Strategy також надасть початковим покупцям опціони на купівлю додаткових облігацій на суму до $300 млн протягом п’яти робочих днів з моменту випуску.

У річному фінансовому звіті фірма заявила про невизначеність щодо податкового режиму в США, зокрема через вимоги Закону про зниження інфляції 2022 року (Inflation Reduction Act).

Відповідно до норм, компанії з доходом понад $1 млрд можуть підпадати під дію мінімального корпоративного податку (Corporate Alternative Minimum Tax, CAMT) у розмірі 15%. Strategy уточнила, якщо в закон не внесуть зміни, компанія може потрапити під дію CAMT починаючи з 2026 року. Це істотно збільшить податкові витрати фірми та вплине на фінансові результати.

У 2024 році Strategy купила загалом близько 258 320 BTC. Після останньої угоди, здійсненої в період із 3 до 9 лютого, фірма стала власником 478 740 BTC на суму понад $46 млрд.

Нагадаємо, до кінця 2033 року Strategy володітиме 4% загальної пропозиції біткоїна — 830 000 BTC за ціною $1 млн, вважають у Bernstein.