У Standard Chartered заявили, що біткоїн більше не впаде нижче $100 000

Біткоїн, ймовірно, більше ніколи не опуститься нижче позначки $100 000. Про це заявив голова відділу досліджень цифрових активів Standard Chartered Джеффрі Кендрік, пише The Block.

За його словами, це стане можливим, якщо позитивні макроекономічні та геополітичні фактори збережуться.

Кендрік зазначив, що «ринковий страх поступився місцем надії». Цьому сприяло покращення торговельних відносин між США та Китаєм, що позитивно вплинуло на ризикові активи, включно з криптовалютами.

Аналітик відстежує співвідношення капіталізації біткоїна до золота й вважає, що перевищення цим показником позначки 30 стане сигналом завершення періоду страху на ринку.

Ще одним важливим чинником він назвав притік коштів у спотові біткоїн-ETF. За словами Кендрика, минулого тижня інвестори вивели понад $2 млрд із золотих фондів. Якщо хоча б половина цієї суми буде переорієнтована у біткоїн-ETF, це стане потужним сигналом покращення настроїв на ринку.

Остаточним підтвердженням зміни тренду, на думку експерта, стане оновлення біткоїном історичного максимуму. Це, на його думку, спростує припущення про те, що піки ціни безпосередньо залежать від циклу халвінгу.

Кендрік також звернув увагу на заплановане засідання FOMC. Очікується, що регулятор знизить ставку на 25 базисних пунктів — і це, на думку аналітика, буде позитивним фактором для біткоїна.

Окрім цього, цього тижня фінансову звітність оприлюднять великі технокомпанії та криптофірми, зокрема Strategy й Coinbase.

«Якщо цей тиждень пройде вдало, біткоїн може БІЛЬШЕ НІКОЛИ не опуститися нижче $100 000», — підсумував Кендрік.

7 млн BTC знову в прибутку

Ціна біткоїна подолала рівні $112 000 і $113 000. У результаті близько 7 млн BTC, що належать короткостроковим інвесторам, знову перейшли в зону прибутковості, зауважив аналітик під ніком Crazzyblockk.

Актив закріпився вище трьох ключових рівнів собівартості для різних груп інвесторів:

• холдери зі строком володіння до шести місяців — близько $112 000;
• інвестори, що придбали актив протягом останнього місяця — близько $113 000;
• нові учасники ринку (до одного тижня) — близько $110 000.

За словами аналітика, ці рівні відображають середню ціну входу для найактивніших учасників ринку. Закріплення вище них часто вказує на перехід від ведмежих настроїв до бичачих.

Із приблизно 7 млн BTC, що знову стали прибутковими, 5,1 млн належать інвесторам зі строком утримання до шести місяців, ще 1,8 млн — тим, хто зайшов на ринок протягом останнього місяця.

Crazzyblockk наголосив, що нереалізований прибуток виступає «поведінковим драйвером»: коли короткострокові тримачі бачать зростання своїх позицій, їхня впевненість зростає, що стимулює їх утримувати актив довше або збільшувати обсяг інвестицій. Це є сигналом сили ринку.

Аналітик зазначив, що повернення до цих зон собівартості означає психологічний зсув у бік оптимізму. Торгівля вище цих рівнів може підтвердити впевненість ринку та створити основу для подальшого зростання. Падіння нижче, навпаки, свідчитиме про слабкість.

На момент публікації біткоїн торгується біля позначки $114 000, втративши 1,6% за останню добу.

Обачний ринок

Після різкого зниження ринку великі фонди почали активно купувати пут-контракти для хеджування від подальшого падіння, повідомили аналітики Deribit.

Основною стратегією стала купівля опціонів, що страхують від падіння ціни в діапазоні $100 000–107 000. Водночас один із великих гравців, якого аналітики називають Overwrite Fund, продавав контракти, розраховані на зростання курсу. Тиск також створювали ранні інвестори, які продавали BTC на спотовому ринку.

Фахівці відзначили зростання показника «перекосу волатильності» — індикатора, який свідчить, що попит на опціони на зниження перевищує попит на контракти на зростання. Це пов’язано як із купівлею захисних позицій, так і з активним продажем кол-опціонів Overwrite Fund. Частина інвесторів також перенесла свої ставки на подальше зростання ціни з жовтня на листопад, орієнтуючись на рівні $114 000 і $120 000.

Загалом ринок виглядає стримано: фонди захищаються від падіння нижче $100 000–110 000 і водночас не очікують прориву вище $120 000.

Аналітики також зафіксували вихід частини інвесторів із позицій, розрахованих на досягнення $150 000 до кінця року. Проте деякі гравці скористалися нагодою для купівлі листопадових контрактів, що принесуть прибуток у разі зростання до $125 000–135 000.

На думку експертів, волатильність поступово зменшується, але попит на страхові інструменти залишається високим. Стурбованість може викликати слабка ліквідність альткоїнів і продажі з боку великих тримачів біткоїна. Водночас прозорість бірж дозволяє фондам викуповувати просідання нижче $106 000–107 000.

Нагадаємо, у жовтні Кендрік передбачав можливе зниження біткоїна нижче $100 000.