Конкуренти GBTC залучили понад 100 000 BTC

Обсяг утримуваних спотовими біткоїн-ETF монет, за винятком Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) досяг 109 221 BTC (~$4,26 млрд), згідно з K33 Research.

До вибірки потрапили продукти від:

• BlackRock (IBIT);
• Fidelity (FBTC);
• Bitwise (BITB);
• Ark 21Shares (ARKB);
• Invesco (BTCO);
• VanEck (HODL);
• Valkyrie (BRRR);
• Franklin Templeton (EZBC);
• WisdomTree (BTCW).

Серед нових продуктів виділяються IBIT — 40 213 BTC, FBTC — 34 152 BTC, BITB — 8800 BTC, ARKB — 7566 BTC, BTCO — 4642 BTC.

Експерти Arkham Intelligence визначили адреси ETF від BlackRock, Fidelity Investments, Bitwise і Franklin Templeton.

За їхніми оцінками, IBIT утримує 33 431 BTC. FBTC — 29 907 BTC, BITB — 10 152 BTC, EZBC — 1660 BTC на $46,1 млн.

У K33 Research оцінили запаси біткоїна GBTC у 564 933 BTC. Після конвертації продукту в ETF його AUM впав на 54 287 BTC.

CoinGlass дає інші дані — 552 680 BTC. Згідно з агрегатором, показник впав більш ніж на 10%, з 619 220. Скорочення на 66 450 BTC еквівалентно 60% утримуваних монет «новими» спотовими біткоїн-ETF.

За даними The Block, на сьомий день торгів оборот продуктами склав $2,1 млрд. Більш ніж половина ($1,1 млрд) припала на GBTC.

Відтоки з GBTC перевищили попит

Аналітик Bloomberg Джеймс Сейффарт оцінив приплив коштів в інструменти 22 січня в $564,5 млн. Лідером став IBIT з $272 млн, другу позицію посів FBTC ($159 млн), решта залучили сумарно менше ніж $100 млн.

Сукупні надходження виявилися нижчими від відтоку з GBTC у розмірі $640,5 млн. Унаслідок цього сегмент спотових біткоїн-ETF позбувся $76 млн, що могло стати причиною зниження ціни активу нижче $40 000.

«Поганий день. Сьогодні вивели понад $640 млн. Відтік не сповільнюється, а збільшується. Це найбільший для GBTC [з моменту схвалення ETF]. Загальна сума наразі становить $3,45 млрд», — підрахував він.

За розрахунками Lookonchain чистий відтік 22 січня склав 4537 BTC ($179,6 млн). З GBTC вивели 14 292 BTC ($565,84 млн), що лише частково вдалося компенсувати припливами в дев’ять «нових» ETF — 9755 BTC ($386,24 млн).

Згідно з sosovalue.xyz, у вартісному вираженні AUM 10 спотових біткоїн-ETF скоротився на $2,82 млрд.

Що чекати від ринку?

В інтерв’ю ForkLog трейдер Володимир Коен відзначив тиск з боку власників GBTC, які через більш ніж два роки дочекалися виходу акцій у плюс. Їхні продажі виглядають логічними, додав він.

Експерт припустив, що емітенти біткоїн-ETF з 2022 року, ще до запуску інструменту, могли укладати з майнерами форвардні контракти на постачання цифрового золота. Це могло обмежити масштаб покупок після схвалення SEC продукту.

«Це призвело до розчарування. Навіть довгострокові холдери, спостерігаючи таку цінову динаміку, починають розвантажуватися. На ринку є надлишкова пропозиція біткоїна [у вигляді GBTC] і брак попиту», — пояснив Коен.

На його думку, ситуацію здатний змінити приплив свіжої ліквідності та режим risk-on на ринку.

«Ті, хто очікував зростання після прийняття ETF, уже купили. Відсоткові ставки залишаються високими, прибутковості за US Treasuries повернулися вище 4% і фонди не будуть за таких умов купувати BTC на максимумах за два роки. Вони будуть заходити в ринок тільки після серйозної корекції, коли співвідношення ризик/прибуток стане більш привабливим», — пояснив трейдер.

Експерт очікує переходу біткоїна в діапазон $36 000-38 000 і на нижчі рівні за відсутності нового попиту.

«За негативного сценарію на нас чекають панічні розпродажі та перехід у діапазон $25 000-30 000, який передував покупкам на наративі про прийняття ETF. Якщо біткоїн торгуватиметься в діапазоні $30 000-35 000 до халвінгу, це створить хорошу базу для продовження зростання», — підсумував Коен.

Нагадаємо, експерти Bitfinex вказали на ризики подальшого падіння біткоїна до $36 000.

Раніше журналісти CoinDesk дізналися про продаж акцій GBTC на $908 млн з конкурсної маси компанії FTX, що проходить через процедуру банкрутства.