У QCP Capital пояснили падіння біткоїна готовністю Трампа до рецесії

Курс першої криптовалюти оновив мінімуми з початку року нижче $80 000 як випереджальний індикатор для ризикових активів. Про це йдеться у звіті QCP Capital.

Як тригер фахівці вказали на інтерв’ю президента США Дональда Трампа, в якому він виявив байдужість до ризиків рецесії.

Попри репутацію захисника фондового ринку, господар Білого дому допустив корекцію — «виправлення» держави через спад на Волл-стріт.

У QCP Capital відзначили зниження прибутковостей держоблігацій США та ослаблення американського долара, що є історично позитивним фактором для ризикових активів.

Аналітики зафіксували попит на «далекі» кол-опціони з «верхніми» експіраціями, що сигналізує про готовність до швидкого відскоку від підтримки на рівні $75 000.

У Matrixport вважають, що оптимізм щодо динаміки ринку криптовалют у найближчій перспективі невиправданий. Вони звернули увагу на уповільнення припливу коштів у стейблкоїни як випереджального індикатора поліпшення настроїв.

Рецесія на порозі?

Напередодні в JPMorgan підвищили ймовірність рецесії з 30% до 40% «через екстремальну політику США».

У Goldman Sachs переглянули відповідний параметр з 15% до 20%. Експерти готові збільшити оцінку в разі «прихильності адміністрації Трампа своїй політиці навіть перед обличчям набагато гірших даних».

Ентоні Помпліано побачив у діях президента США бажання домогтися від ФРС зниження ключової ставки через формування підвищеної невизначеності.

Згідно з CME FedWatch, шанси пом’якшення монетарної політики на засіданні в травні оцінюється в 48%. Місяць тому показник становив 21,9%.

Технічна картина

The Kobeissi Letter допустили хвилю згортання коротких позицій у ризикових активах після досягнення рівня екстремального страху.

«Ринки не йдуть по прямій у довгостроковій перспективі. Зрештою, неминуче виникне шорт-сквіз», — написали вони.

Дослідник Тімоті Петерсон підрахував, що з 1990 року індекс страху VIX був вищим лише 11% часу.

«Імовірність проходження дна сьогодні становить 89%», — оцінив він.

Шанси на відскік може посилити бичача дивергенція за RSI на чотиригодинному таймфреймі, згідно з трейдером під ніком Сas Abbe.

Аналітик Rekt Capital рекомендував стежити за сигналами осцилятора на денному графіку для підтвердження стійкого повернення на траєкторію зростання.

Вимивання левериджу

У CryptoQuant констатували різке падіння відкритого інтересу у ф’ючерсах на біткоїн і Ethereum, що свідчить про «вимивання левериджу» і шанси на стабілізацію ринку.

Сумарний показник знизився на $1,37 млрд — з них $668 млн припало на цифрове золото, а $700 млн — на другу за капіталізацією криптовалюту.

Нагадаємо, керівник відділу ринків YouHodler Руслан Лієнха висловив стурбованість з приводу поточної корекції. Фахівець зазначив, що вона може перерости в середньостроковий ведмежий тренд.

Раніше ексглава BitMEX Артур Хеес не виключив зниження біткоїна до $70 000 перед відновленням.

CEO CryptoQuant Кі Ен Джу допустив тривалу консолідацію активу в широкому діапазоні (наприклад, $75 000-100 000), як це спостерігалося на початку 2024 року перед поверненням до зростання.