У Standard Chartered виявили перевагу біткоїна над Tesla
Створена в Standard Chartered гіпотетична версія індексу Mag 7 із заміною Tesla на біткоїни продемонструвала кращу прибутковість порівняно з оригіналом. Про це пише The Block з посиланням на звіт банку.
Mag 7 включає котирування так званої технологічної «Чудової сімки» — Apple, Microsoft, Nvidia, Amazon, Alphabet, Meta і Tesla.
Глава відділу досліджень цифрових активів у Standard Chartered Джеффрі Кендрік виключив із метрики компанію Ілона Маска як меншого за капіталізацією учасника (~$800 млн) і замінив першою криптовалютою (~$1,7 трлн). Експерт поставив завдання перевірити, чи можна вважати біткоїн аналогом технологічних акцій і хеджем проти ризиків традиційних фінансових ринків.
У результаті, на часовому відрізку з грудня 2017 року модифікований Mag 7B перевершив Mag 7 за прибутковістю приблизно на 5%. Крім того, волатильність індексу з біткоїном виявилася в середньому майже на 2% нижчою, ніж в оригіналу.
«Це говорить нам про те, що портфелі Mag 7 виграли б за останні сім років від додавання BTC і виключення TSLA», — зазначив Кендрік.
За його словами, включення біткоїна до індексу цього року було б ще більш вигідним. З моменту запуску спотових ETF на початку 2024 року торгівля першою криптовалютою стала такою самою безперебійною та економічно ефективною, як і в інших акціях з Mag 7.
Після інавгурації президента США Дональда Трампа в січні 2025 року поведінка біткоїна з поправкою на волатильність стала більш схожою на рухи котирувань Nvidia. Tesla, скоріше, торгується за траєкторією Ethereum, підкреслив Кендрік.
«Ми вважаємо, що BTC слід розглядати як інструмент, що виконує кілька функцій у портфелях інвесторів; це відкриє можливість для ще більшої кількості інституційних покупок», — підсумував Кендрік.
Щодо найближчих перспектив біткоїна експерт відзначив його зростаючу кореляцію з фондовим ринком, який виходить із найгіршого кварталу з середини 2022 року. На думку Кендріка, зараз у фокусі криптовалюти позначка $90 000.
Нагадаємо, після закріплення ціни вище $87 000 експерти очікують, що біткоїн зіткнеться із серйозним опором на рівні $90 000.