Біткоїн оновив тримісячний максимум вище $82 000. Аналітики очікують продовження ралі

Ціна біткоїна піднялася вище $82 000, оновивши тримісячний максимум. У K33 Research зазначили, що затяжний песимізм на ринку формує умови для подальшого зростання.

Ставки фінансування на ринку деривативів залишаються в негативній зоні вже 67 днів поспіль. Середній 30-денний показник фандингу побив рекорд весни 2020 року — це найдовша серія за останнє десятиліття.

Керівник відділу досліджень K33 Ветле Лунде наголосив: така картина відображає захисні настрої трейдерів. Історично тривалі періоди негативного фандингу збігалися з ринковим дном.

За даними K33, купівля біткоїна в періоди ведмежих настроїв забезпечує вищу дохідність порівняно з випадковими інвестиціями. Ймовірність прибутку на горизонті до року в такі періоди становить від 83% до 96%, тоді як під час купівлі у довільний день — 55–70%.

Лунде додав, що ситуація на ринку деривативів створює ризик шорт-сквіза. За його словами, показники відображають реальні настрої учасників ринку, а не технічні патерни. Усі минулі періоди з подібними ставками фінансування ставали вдалим часом для накопичення активу.

Біткоїн і ключовий опір

Аналітики BloFin порівняли поточну ринкову структуру з січневим сценарієм. Тоді перша криптовалюта зросла на 22%, досягла позначки $98 000 і зіткнулася з 200-денною експоненційною ковзною середньою (EMA). Після цього стався обвал на 38% до рівня $60 000.

Зараз біткоїн знову рухається у висхідному каналі, а індекс відносної сили наближається до зони перекупленості. Втім фундаментальні показники виглядають сильнішими, ніж на початку року:

• у квітні чистий притік у спотові біткоїн-ETF склав $2,44 млрд — найкращий результат з осені минулого року;
• великі гравці та корпорації активно поглинають пропозицію: Strategy купила понад 100 000 BTC, а кити за місяць накопичили 270 000 BTC;
• попит з боку компаній у 2,5 раза перевищує обсяг видобутку нових монет майнерами.

Критичний діапазон для активу — $83 000–84 000. Закріплення вище 200-денної EMA підтвердить бичий тренд.

Серед зовнішніх ризиків експерти виділяють невизначеність після зміни голови ФРС і вплив цін на нафту на світову інфляцію. Ці чинники можуть посилити волатильність і спровокувати відтік із ризикових активів.

Біткоїн по $93 000

Аналітики XWIN Japan назвали позначку $93 000 ключовою ціллю для зростання ціни біткоїна. На їхню думку, цей рівень зумовлений механікою цінових розривів (гепів) на CME.

Гепи виникають через різницю в режимах торгів: ф’ючерси на CME працюють лише у будні, тоді як спотовий ринок — цілодобово. В результаті між ціною закриття п’ятниці та відкриття понеділка формуються зони низької ліквідності.

Експерти підкреслили, що геп — не просто «магніт» для ціни, а зона, де угоди не укладалися. Ринок повертається в такі зони для коригування позицій і відновлення ліквідності.

Важливим фактором виступає відкритий інтерес (ОІ) — загальна кількість активних контрактів. Високий ОІ свідчить про надлишок левереджу. Коли трейдери починають закривати позиції або потрапляють під ліквідації, ціна рухається до зон концентрації ліквідності — нерідко саме до гепів.

Один розрив ринок уже закрив. Наступна ціль — район $93 000, і в XWIN Japan вважають її логічним орієнтиром на середньострокову перспективу.

Аналітики попередили: рух не обов’язково буде прямолінійним. Якщо обсяг запозичених коштів зросте без підтримки реального попиту на споті, ринок може спершу піти вниз. Така корекція «вимиє» слабкі позиції перед подальшим ростом до верхньої цілі.

Деескалація на Близькому Сході

Ціна першої криптовалюти перевищила позначку $80 000 слідом за зростанням американського фондового ринку. Аналітики QCP Capital пов’язали позитивну динаміку з рішенням президента США Дональда Трампа призупинити операцію Project Freedom у Ормузькій протоці.

Зниження напруженості в регіоні призвело до падіння цін на нафту та ослаблення долара. Інвестори сприйняли це як сигнал до купівлі ризикових активів. Індекс S&P 500 показав найкращий результат з 2020 року, а біткоїн підтвердив кореляцію з фондовим сектором.

Опціонний ринок повноцінного прориву не підтверджує. Місячна неявна волатильність тримається поблизу 41%, а попит на пут-опціони зберігається — учасники ринку купують біткоїн, але продовжують хеджувати ризики.

Аналітики виокремили ключові фактори тиску на котирування:

• ситуація в Японії: слабка єна і зростання дохідності держоблігацій можуть обмежити світову ліквідність;
• макроекономіка: стійка інфляція та високі ставки у США;
• енергоресурси: потенційне відновлення зростання цін на нафту.

Для продовження ралі біткоїну необхідно закріпитися вище зони $82 000–83 000. В QCP Capital попередили, що до подолання цих рівнів будь-яке зростання може змінитися розпродажем за погіршення зовнішнього фону.

Нагадаємо, 5 травня співзасновник BitMEX Артур Хеєс заявив, що біткоїн до кінця року виросте до $125 000.