Обхід санкцій спричинив вибухове зростання тіньового крипторинку до $158 млрд

У 2025 році сукупний обсяг незаконних операцій із криптовалютами становив рекордні $158 млрд — 145% зростання за рік. Про це йдеться у звіті аналітичної компанії TRM Labs.

Попри зростання абсолютних значень, частка «брудних» коштів у загальному потоці транзакцій знизилася з 1,3% у 2024 році до 1,2% у 2025-му.

Аналітики також представили нову метрику, що оцінює ризик відносно доступної ліквідності, а не загального обсягу транзакцій. За цим показником незаконні суб’єкти зайняли 2,7% активного капіталу в криптоекосистемі.

Санкції та політика

Головним драйвером зростання стала активність підсанкційних юрисдикцій і осіб — обсяг транзакцій у цьому сегменті злетів більш ніж на 400%.

Відчутна частка активності припала на мережу A7 і прив’язаний до рубля стейблкоїн A7A5, через який пройшло понад $72 млрд. Експерти TRM Labs зазначили, що подібні інструменти використовують не стільки для широкого ринку, скільки як «скоординовану інфраструктуру для обходу санкцій».

Для розрахунків зловмисники та підсанкційні суб’єкти найчастіше використовували «стейблкоїни», зокрема USDT.

Злами та атаки на інфраструктуру

За рік зловмисники викрали $2,87 млрд під час майже 150 інцидентів. Хоча загальна кількість атак зменшилася, середні збитки зросли через вибір масштабніших цілей.

Злам біржі Bybit у лютому 2025 року приніс хакерам $1,46 млрд — 51% від усіх викрадених за рік коштів.

Злочинці змістили фокус із пошуку вразливостей у смартконтрактах на компрометацію операційної інфраструктури (крадіжка приватних ключів, доступ до серверів).

Шахрайство та вимагачі

Обсяг коштів, надісланих на шахрайські адреси, склав $35 млрд. Лідирують фінансові піраміди та «романтичні» схеми.

Шахраї активно впроваджують ШІ для створення дипфейків і автоматизації спілкування з жертвами. Також пришвидшився процес відмивання: злочинці намагаються вивести активи через кросчейн-свопи протягом 48 годин.

У 2025 році з’явилися 93 нові варіанти програм-вимагачів — на 94% більше, ніж роком раніше. Зростання кількості угруповань відбулося на тлі активних дій правоохоронців проти великих гравців на кшталт LockBit: екосистема фрагментувалася, а поріг входу знизився завдяки моделі RaaS.

Аналітики TRM Labs підсумували: криптовалюти перестали бути нішевим інструментом і глибоко інтегрувалися у світову фінансову систему, що приваблює як легальний бізнес, так і злочинців.

Нагадаємо, за 2020–2025 роки обсяг відмивання грошей через цифрові активи зріс із $10 млрд до $82 млрд, звернули увагу в Chainalysis.