Ставки на біткоїн по $100 000 провалилися напередодні експірації опціонів
Напередодні річної експірації контрактів на $28,5 млрд на біржі Deribit оптимізм трейдерів згасає. Значний обсяг кол-опціонів на $21,7 млрд ризикує «згоріти».
Інвестори розраховували, що біткоїн утримається вище $100 000, однак листопадова динаміка не виправдала очікувань. За даними майданчика, лише 6% відкритих позицій мають ціну виконання (страйк) $92 000 або нижче — решта ставок виявилися надто далекими від реального курсу.
Висока концентрація фіксується також у діапазоні $100 000–125 000.
Максимальна «точка болю» — $95 000, рівень, на якому власники зазнають найбільших збитків.
Промінь надії
Позитив підтримують очікування подальшого пом’якшення макроекономічної політики у США. Протягом останнього тижня трейдери наростили відкритий інтерес за кол-опціонами зі страйками $90 000–120 000 і експірацією наприкінці року.
Позиції ведмедів також уразливі. Страйки значної частини пут-опціонів сконцентровані між $75 000 і $86 000. Якщо до моменту експірації біткоїн утримається вище $88 000, понад половина цих контрактів на $7,7 млрд «згорить».
Поки курс нижче $94 000, перевага залишається на боці продавців. На момент написання актив торгується близько $87 800.
Ethereum
26 грудня також відбудеться експірація опціонних контрактів на другу за капіталізацією криптовалюту загальною вартістю $3,7 млрд. Ставок на зростання відкрито вдвічі більше, ніж на зниження.
Більшість кол-опціонів ризикують знецінитися — трейдери зробили ставку на ралі Ethereum до $3500–5000 до кінця року.
Менше 15% таких бичачих ставок зроблені на більш реалістичному рівні — $3000 або нижче. Тут також розташована «максимальна точка болю».
Водночас ведмеді очікують падіння активу до діапазону $2000–2500, де зосереджена більшість пут-опціонів.
Загальний баланс сил тут також на боці продавців — допоки ціна Ethereum лишається нижче $3200. На момент написання монета торгується близько $2900.
Нагадаємо, аналітики Wintermute вказали на концентрацію капіталу в біткоїні та Ethereum.