Трейдери поставили $550 млн на падіння біткоїна до $70 000
Криптотрейдери очікують подальшого зниження ціни біткоїна в березні, накопичивши позиції на $550 млн у пут-опціонах зі страйком $70 000. Про це свідчать дані Amberdata, пише DLNews.
Глава відділу досліджень платформи Derive Шон Доусон у звіті від 11 березня відзначив зростання ведмежих настроїв. Майже 43% проданих на платформі за добу контрактів були путами, що відображало потребу в хеджуванні від падіння, зазначив він.
«Ринок стикається зі значними проблемами в міру погіршення макроекономічної ситуації, і криптоактиви не є винятком. […] Найближчі тижні мають вирішальне значення для оцінки того, як ширша економічна ситуація впливає на ціни цифрових активів і торгівельну поведінку», — заявив Доусон.
Однак не всі учасники ринку песимістично оцінюють подальші перспективи біткоїна. Дані біржі деривативів Deribit демонструють активне нарощування трейдерами позицій у кол-опціонах із ціною виконання $100 000-120 000.
При цьому співвідношення контрактів на продаж і купівлю залишається на користь ведмедів — 0,52.
Негатив
Макроекономічні проблеми, пов’язані з подальшим розвитком розпочатих адміністрацією президента США Дональда Трампа торгових воєн і невизначеністю зі зниженням ключової ставки ФРС, чинили тиск на ринки.
Падінню біткоїна сприяло розчарування у спільноті указом про крипторезерв Сполучених Штатів і криптосамітом у Білому домі за участю Трампа. У першому випадку очікування були пов’язані з покупками державою цифрового золота, а в другому — з більшою конкретикою щодо політики у сфері цифрових активів.
Ще одним фактором тиску виступив багатоденний відтік зі спотових біткоїн-ETF, який дехто інтерпретував як ведмежий сигнал.
На цьому тлі низка експертів допустила просідання цифрового золота до рівнів близько $70 000.
Перша криптовалюта часто позиціюється як актив-притулок на кшталт золота. 14 березня ціна дорогоцінного металу оновила максимум, перевищивши $3000 за тройську унцію.
«Зараз за 1 BTC можна купити 27,7 унції золота. На піку 2021 року це було 36,3 унції. Отже, у перерахунку на реальні гроші ціна біткоїна впала на 24%. Отже, криптовалюта вже перебуває на прихованому ведмежому ринку останні три з половиною роки», — написав президент Euro Pacific Capital Пітер Шифф.
Позитив
Аналітик Nansen Орелі Бартер вважає потенційний відкат біткоїна в діапазон $71 000-72 000 органічною частиною макрокорекції на поточному бичачому ринку.
Ексглава BitMEX Артур Хеєс також назвав «нормою» можливе просідання криптовалюти на 36% від максимуму. Актив відновить зростання після пом’якшення провідними економіками грошово-кредитної політики, що неминуче за поточної політики Трампа, вважає експерт. За його оцінкою, біткоїн залишається в межах булрану з довгостроковою метою в $1 млн.
Експерти CryptoQuant вважають, що передчасно робити висновок про настання ведмежого ринку. Технічні індикатори вказують на «перепроданість» і можливий відскік першої криптовалюти.
У Santiment звернули увагу на значне зростання кількості транзакцій у стейблкоїні від Tether.
«Коли під час падіння цін активність USDT та інших стейблкоїнів різко зростає, це означає — трейдери готуються купувати», — пояснили фахівці компанії.
Вони визнали, що на ринку домінують настрої «виснаження, безнадійності та капітуляції» на тлі падіння обсягів торгів. Це не варто розглядати як прямий ведмежий індикатор, оскільки позитивна динаміка може кардинально розвернути ситуацію, додали вони.
У CryptoQuant відзначили історичну кореляцію біткоїна з S&P 500. Один з основних фондових індексів США не раз зазнавав значних просідань, як на початку президентства Трампа. Однак показник незмінно відновлювався, зберігаючи загальний висхідний тренд.
Директор із глобальної макростратегії Fidelity Investments Юр’єн Тіммер зауважив, що історичний максимум першої криптовалюти на $109 000 був радше «аномалією» з погляду метрики «Кривої прийняття».
Зараз значення повернулося на «більш обґрунтовані» рівні тренду, що передбачає подальше зростання.
Нагадаємо, у QCP Capital пояснили падіння біткоїна байдужістю Трампа до ризиків рецесії.