ФРС винесла на обговорення обмежені платіжні рахунки для криптокомпаній

Федеральна резервна система США (ФРС) винесла на публічне обговорення пропозицію щодо запровадження нового типу рахунків — платіжних акаунтів.

Ініціатива має відкрити доступ до інфраструктури центробанку для криптокомпаній і фінтех-сектору, але із суттєвими обмеженнями.

У Федрезерві заявили, що новий формат має підтримати платіжні інновації, не надаючи при цьому небанківським учасникам повний набір банківських преференцій. На відміну від повноцінного мастер-акаунта власники платіжного рахунку:

• не матимуть доступу до внутрішньоденного кредитування;
• не зможуть користуватися дисконтним вікном;
• не отримуватимуть відсотки на залишки;
• працюватимуть лише через сервіси з автоматичним контролем овердрафтів.

Фактично регулятор пропонує «полегшену» версію доступу, орієнтовану виключно на кліринг і розрахунки.

Пропозиція розвиває прототип, представлений у грудні 2025 року. Тоді ФРС описувала платіжні акаунти як окремий спецрахунок для розрахунків і обмежених залишків на кінець дня.

Після консультацій ФРС переглянула параметри лімітів: тепер максимальний залишок на закриття дня підвищено до $1 млрд (замість обговорюваних раніше $500 млн). Остаточний обсяг коштів визначатиме регіональний резервний банк, виходячи з платіжної активності учасника.

Ініціатива передбачає доступ до:

• Fedwire Funds Service;
• National Settlement Service;
• FedNow Service;
• Fedwire Securities Service — лише для безоплатних переказів.

Водночас робота з автоматизованою кліринговою палатою (FedACH) та операції з цінними паперами проти платежу (Transfer Against Payment) залишаються недоступними через відсутність механізмів миттєвого контролю овердрафту.

ФРС також очікує, що заявки на платіжні рахунки розглядатимуться швидше, ніж класичні акаунти. Цільовий строк — близько 90 календарних днів після отримання повного пакета документів.

Заморозка заявок від криптоіндустрії

Паралельно регулятор рекомендував резервним банкам тимчасово не ухвалювати рішення щодо вже поданих заявок від організацій із Tier 3.

Пауза триватиме до завершення формування політики щодо платіжних рахунків, але не пізніше 31 грудня 2026 року.

На тлі розхитаної традиційної фінсистеми ФРС намагається інституціоналізувати полярність між банками та криптосектором. Створення окремого класу рахунків може стати інструментом контролю, за якого повноцінні акаунти залишаться прерогативою старих гравців, а інноватори отримають лише обмежений функціонал, який на момент впровадження може втратити актуальність.

Політичний контекст і розбіжності

За даними Федрезерву, на грудневе обговорення платіжних рахунків надійшло 72 листи. Компанії з крипто- та платіжного сектору загалом підтримали ідею і просили розширити доступ або пом’якшити обмеження.

Традиційні банки та асоціації, навпаки, виступили за додаткові бар’єри та посилений контроль.

Рішення про публікацію пропозиції ухвалили не одностайно. «За» виступили: колишній голова ФРС Джером Пауелл, Філіп Джефферсон, Мішель Боуман, Ліза Кук, Стівен Міран, Крістофер Уоллер.

Губернатор Федеральної резервної системи Майкл Барр проголосував проти. Reuters пише, що він вважає ініціативу недостатньо захищеною від ризиків незаконного фінансування.

Новий крок ФРС з’явився наступного дня після указу Дональда Трампа. Президент США доручив регуляторам і ФРС переглянути правила, які можуть обмежувати фінансові інновації та доступ фінтех-компаній до платіжної інфраструктури центробанку.

Цікавість криптоіндустрії щодо рахунків ФРС зберігається давно. Reuters нагадало, що в березні Kraken стала першою криптокомпанією, яка отримала обмежений рахунок у ФРС. На схожий доступ також претендують Ripple, Anchorage Digital і Wise.

Водночас сам Федрезерв окремо підкреслює: пропозиція не змінює юридичні критерії допуску. Остаточне рішення, як і раніше, залишатиметься за регіональними резервними банками. Навіть після запуску платіжного рахунку криптокомпаніям не гарантовано автоматичний доступ до інфраструктури Федрезерву.

Нагадаємо, 14 травня Банківський комітет сенату США схвалив законопроєкт CLARITY Act голосами 15 проти 9. Документ передбачає комплексне регулювання крипторинку на федеральному рівні.

15 травня прихильник біткоїна Кевін Уорш очолив ФРС, змінивши Джерома Пауелла. Він обійматиме посаду чотири роки.